أهم تقارير الأسهم: ماكدونالدز، وRTX، وS&P Global في دائرة الضوء

يُسلّط أحدث تقرير Zacks Research Daily الضوء على رؤى رئيسية حول العديد من الأسهم الرئيسية، بما في ذلك أسهم شركات رائدة في القطاع مثل McDonald's Corp. (MCD)، وRTX Corp. (RTX)، وS&P Global Inc. (SPGI)، إلى جانب تسليط الضوء على شركة New England Realty Associates (NEN) ذات رأس المال الصغير. وقد تم اختيار هذه التقارير المميزة بعناية من بين مجموعة واسعة تضم ما يقرب من 70 تحليلاً للأسهم نشرها فريق محللي Zacks يوم الجمعة.

دعونا نلقي نظرة عن كثب على ما يحرك كل من هذه الأسماء في الوقت الحالي.

؟؟؟؟ ماكدونالدز (MCD): ثبات في الأداء وسط ضغوط التضخم

حقق سهم ماكدونالدز أداءً قويًا، متفوقًا على نظيراته في الصناعة الأوسع نطاقًا بنسبة +19.1% زيادة عن العام الماضي، مقارنة مع +7.5% ارتفاع في قطاع المطاعموجاءت أرباح الشركة في الربع الأول من عام 1 أعلى من توقعات المحللين، على الرغم من انخفاض الإيرادات بشكل طفيف بنسبة 2025% على أساس سنوي.

كان أحد التحديات الملحوظة هو انخفاض حركة العملاء، مما أدى إلى مبيعات مماثلة سلبية في كل من الأسواق الأمريكية والعالمية. لا يزال التضخم يشكل عائقًا، مع ارتفاع التكاليف في العمالة والغذاء والتعبئة والتغليف وغيرها من المدخلات الرئيسية ومن المتوقع أن يستمر ذلك طوال العام.

ومع ذلك، لا تزال ماكدونالدز مستمرة في تحقيق النجاح. فالعلامة التجارية لا تزال تستفيد من ابتكار القائمة، قوي العروض القائمة على القيمة، وطموح استراتيجية التوسع العالميةوتخطط الشركة للافتتاح حوالي 2,200 مطعم جديد حول العالم بحلول عام 2025، مما يؤكد ثقتها على المدى الطويل وزخم النمو.

✈️ شركة RTX Corp. (RTX): تراكم قوي للموارد الدفاعية وسط الطلب العالمي

كما تفوقت شركة RTX على منافسيها، محققةً نموًا بنسبة 36.2% خلال الاثني عشر شهرًا الماضية، متجاوزةً بذلك نمو قطاعي الطيران والدفاع الأوسع نطاقًا، والذي بلغ 12%. ويُعدّ سجل طلبات الشركة القوي، الذي يتجلى في تراكم متأخرات دفاعية بقيمة 12.3 مليار دولار أمريكي حتى 92 مارس 31، انعكاسًا واضحًا للطلب المستمر على أنظمتها الدفاعية المتقدمة.

علاوةً على ذلك، يواصل انتعاش قطاع السفر الجوي التجاري دعم نمو المبيعات في قطاعات الطيران التابعة لشركة RTX. وتحافظ الشركة على وضع مالي قوي على المدى القصير، مما يمنحها المرونة اللازمة لمواجهة تقلبات السوق المستمرة.

مع ذلك، لا تُعتبر شركة RTX بمنأى عن تحديات الاقتصاد الكلي الأوسع. فقد تؤثر التعريفات الجمركية الجديدة على الواردات والتوترات التجارية العالمية على الطلبات المستقبلية أو هياكل التكاليف. كما تُشكل مشاكل سلسلة التوريد المستمرة في قطاع الطيران والفضاء مصدر قلق. ومن حيث التقييم، تبدو نسبة القيمة السوقية المستقبلية للشركة إلى المبيعات أقل جاذبية مقارنةً بنظيراتها.

📊 ستاندرد آند بورز العالمية (SPGI): نمو مستقر مع جاذبية الدخل

ارتفعت أسهم شركة ستاندرد آند بورز جلوبال بنسبة 19% خلال العام الماضي، متجاوزةً بذلك مكاسب قطاع خدمات المعلومات الأوسع نطاقًا التي بلغت 13.5%. ولا تزال الشركة تستفيد من الطلب القوي على أدواتها التحليلية القائمة على البيانات وذكاء الأعمال، لا سيما مع سعي الشركات للحصول على رؤى آنية في ظل اقتصاد عالمي سريع التغير.

لعبت عمليات الاستحواذ الاستراتيجية دورًا محوريًا في تعزيز الابتكار لدى ستاندرد آند بورز، مما مكّنها من توسيع نطاق عروض المحتوى وتوسيع نطاق تطوير منتجاتها. وسّعت خدماتها التي أطلقتها مؤخرًا نطاقها السوقي، بينما حافظت عمليات إعادة شراء الأسهم وتوزيع الأرباح على اهتمام مستثمري الدخل.

ومع ذلك، فقد رافق النمو ارتفاع التكاليف. فقد أدى ارتفاع نفقات التعويضات، وزيادة الاستثمار في المنتجات الجديدة، واحتدام المنافسة، إلى ضغط على هامش الربح. إضافةً إلى ذلك، أثار الانخفاض الأخير في الاحتياطيات النقدية تساؤلات حول السيولة قصيرة الأجل. وبينما لا تزال التوقعات طويلة الأجل قوية، تُبقي زاكس حاليًا على توصيتها المحايدة للسهم تحسبًا لتراجع محتمل.

🏢 شركة نيو إنجلاند ريالتي أسوشيتس (NEN): مشروع عقاري هادئ ولكنه جذاب

قد لا تكون شركة NEN اسمًا مألوفًا، ولكن هذه الشركة العقارية الصغيرة التي تبلغ قيمتها 279 مليون دولار حققت عوائد قوية، حيث ارتفعت بنسبة 17.8% خلال العام الماضي، متجاوزة عائد قطاع العمليات العقارية البالغ 13.8%.

أدى استحواذ الشركة على شركة هيل إستيتس بقيمة 175 مليون دولار أمريكي إلى توسيع محفظتها العقارية بشكل كبير، حيث ضمت 396 وحدة سكنية وعقارًا تجاريًا في أسواق ماساتشوستس عالية الطلب. وما يزيد من روعة الصفقة هو تمويلها دون إصدار أسهم جديدة، مما حافظ على قيمة المساهمين مع تعزيز إمكانات التدفق النقدي.

في الربع الأول من عام 1، سجلت شركة NEN زيادة في دخلها من الإيجارات بنسبة 2025%، مع معدل شغور سكني منخفض بلغ 4.0%، مما يعكس طلبًا قويًا من المستأجرين. كما تتمتع الشركة بسيولة نقدية تزيد عن 1.6 مليون دولار، معظمها في أصول خزانة عالية العائد، مما يمنحها مجالًا للمناورة الاستراتيجية. ومن المتوقع أن يُضيف مشروع ميل ستريت القادم، المكون من 88 وحدة سكنية، والعديد من المشاريع المشتركة منخفضة المخاطر، دخلًا إضافيًا في المستقبل.

من ناحية أخرى، تواجه NEN بعض التحديات الرئيسية. فللشركة بعض مراكز حقوق الملكية السلبية للشركاء، وارتفاع تكاليف التشغيل، وتعرض محدود لقطاعات العقارات سريعة النمو، مثل القطاع الصناعي أو اللوجستي. كما أن تركيزها الجغرافي في الشمال الشرقي قد يحد من إمكانات تنويع استثماراتها على المدى الطويل.

📌 الأفكار النهائية

جميع الشركات الأربع، الكبيرة والصغيرة، تتنقل في بيئات سوقية مختلفة تمامًا، لكن كلًا منها أظهر مرونةً وهدفًا استراتيجيًا. تعتمد ماكدونالدز على الابتكار والنمو العالمي للحفاظ على مكانتها رغم ارتفاع التكاليف. وتشهد شركة RTX ارتفاعًا في الطلب على الدفاع، على الرغم من استمرار مخاطر التجارة. وتقدم S&P Global عوائد مستقرة قائمة على البيانات، وإن كان ذلك مصحوبًا بارتفاع النفقات. أما شركة NEN، وإن كانت بعيدة عن الأضواء، فتتوسع بهدوء من خلال عمليات استحواذ حكيمة وأسس متينة.