الأميركيون يحبون العقارات والذهب للاستثمار طويل الأمد - ولكن هل هم على حق؟

عندما يتعلق الأمر بالاستثمار الطويل الأجل، يراهن العديد من الأميركيين بشكل كبير على العقارات والذهب. لكن الخبراء الماليين يقولون إن هذه ربما لا تكون الاستراتيجية الأكثر حكمة.

وبحسب استطلاع رأي أجرته مؤسسة جالوب مؤخرا، فإن 37% من الأميركيين يعتبرون العقارات أفضل استثمار طويل الأجل، يليهم 23% اختاروا الذهب. وفي الوقت نفسه، اختار 16% فقط الأسهم أو صناديق الاستثمار المشترك، على الرغم من العائدات التاريخية القوية التي حققها السوق.

إذن لماذا هذا الانفصال؟ وما الذي ينبغي للمستثمرين الأذكياء أن يفعلوه بأموالهم؟

دعنا نقسمها.

الاختيارات الشعبية: العقارات والذهب

هناك شيء مشترك بين العقارات والذهب ملموس. يمكنك رؤيتها، ولمسها، وحتى العيش فيها (في حالة الممتلكات). إن هذا الشعور بالملكية المادية مريح، خاصة عندما تصبح الأسواق غير مستقرة.

يقول لي بيكر، مؤسس شركة كلاريس للاستشارات المالية: "عندما تشتري منزلًا، يمكنك رؤيته، والشعور به، ولمسه. لكن استثمارك في الأسهم قد لا يبدو حقيقيًا".

ولا يمكن إنكار أن هذه الأصول اكتسبت قوة دفع:

• ارتفعت أسعار الذهب إلى أكثر من 3,500 دولار للأوقية في أبريل، ارتفاعًا من 2,200 إلى 2,300 دولار قبل عام.
• أسعار العقارات، في حين تبرد قليلاً، تظل مرتفعة. بلغ متوسط ​​سعر المسكن في الولايات المتحدة $403,700 في شهر مارس، انخفض السعر قليلاً عن ذروته البالغة 426,900 دولار في الصيف الماضي.

بالنسبة للعديد من الأميركيين، تبدو هذه الأصول بمثابة رهانات آمنة. لكن المستشارين الماليين يحثون على توخي الحذر والتفكير في المستقبل.

💡 ما يقوله المحترفون: لا تطارد الضجيج

ويرى المستشارون الماليون أن الحماس الحالي تجاه العقارات والذهب مدفوع بشكل أكبر العاطفة وليس الاقتصاد.

قالت كارولين ماكلاناهان، مؤسسة شركة Life Planning Partners ومخططة التخطيط المالي: "يسعى الناس دائمًا إلى ما هو رائج، وهذا هو أغبى شيء يمكنك فعله".

إن هذا النوع من الاستثمار الذي يعتمد على الضجيج بدلاً من الأساسيات قد يجعلك عرضة للخطر عندما يتلاشى الضجيج وتصحح الأسواق.

📈 حالة الأسهم: الأداء التاريخي هو المنتصر

من السهل أن ننسى في أوقات عدم اليقين، لكن سوق الأسهم تفوقت تاريخيًا على كل من العقارات والذهب على المدى الطويل.

وفقًا لبيانات Morningstar Direct للفترة الممتدة لـ30 عامًا والتي تنتهي في أبريل 2025:

• مؤشر S&P 500 (الأسهم): عائد سنوي 10.29%
• العقارات: عائد سنوي 8.78%
• الذهب: عائد سنوي 7.38%

قد يبدو هذا الفارق صغيراً من سنة لأخرى، لكنه يتضاعف بشكل كبير مع مرور الوقت.

وتوفر الأسهم أيضًا تنويعًا مدمجًا عندما تستثمر في مؤشر واسع، فأنت لا تضع كل بيضك في سلة واحدة. إنك تستثمر في آلاف الشركات عبر العديد من الصناعات، وليس في أصل واحد مثل المنزل أو سبائك الذهب.

🧱💰 لماذا لا يزال الناس يحبون العقارات والذهب

حتى مع انخفاض العائدات التاريخية، لا تزال العقارات والذهب تحظى بشعبية كبيرة لأسباب عاطفية ونفسية:

• إنهم يشعرون بالأمان: يمكنك امتلاكهم جسديًا.
• يُنظر إليها باعتبارها تحوطات ضد التضخم.
• لقد حققوا أداءً جيدًا تاريخيًا في أوقات عدم اليقين الاقتصادي.

يميل الذهب بشكل خاص إلى جذب الانتباه خلال الأزمات العالمية أو تقلبات السوق. خلال فترة الركود في عام 2008 وأوائل العقد الثاني من القرن الحادي والعشرين، ارتفعت أسعار الذهب مع بحث المستثمرين عن الأمان خارج النظام المالي التقليدي.

ومن ناحية أخرى، تتمتع العقارات بميزة إضافية وهي الفائدة. يمكنك العيش فيه، أو استئجاره، أو الاستفادة منه ليصبح أصلًا أكثر ديناميكية من الذهب.

🤔 إذن، هل يجب عليك التخلي عن العقارات والذهب؟

مُطْلَقاً. الخبراء لا يقولون أنه يجب عليك تجنب هذه الأصول، بل يقولون أنه يجب عليك وضعها في سياقها.

إليك كيفية دمج العقارات والذهب في محفظتك الاستثمارية بحكمة، دون المخاطرة بكل شيء:

🏢 العقارات بالطريقة الذكية: صناديق الاستثمار العقاري وصناديق الاستثمار المتداولة

إن شراء وإدارة الممتلكات المادية يأتي مع الكثير من الأمتعة - حرفيًا وماليًا. سوف تحتاج إلى:

• التعامل مع صيانة الممتلكات
• تغطية الضرائب والتأمين
• تحمل المخاطرة في حالة انهيار السوق

وبدلاً من ذلك، فكر في صناديق الاستثمار العقاري (REITs) أو صناديق الاستثمار المتداولة التي تركز على العقارات. إنها تسمح لك بالاستثمار في أسواق العقارات دون أن تصبح مالكًا للعقار.

صناديق الاستثمار العقاري هي شركات يتم تداول أسهمها علنًا وتستثمر في العقارات المدرة للدخل، مثل المباني المكتبية أو المجمعات السكنية أو مراكز التسوق. يمكنك شراء الأسهم تمامًا مثل الأسهم العادية، وستحصل غالبًا على أرباح في المقابل.

ويقول ماكلاناهان: "أنت معرض لسوق العقارات دون التركيز على عقار واحد". "وسوف يساعدك ذلك على تنويع محفظتك الاستثمارية."

الأفضل من ذلك: تشمل بعض صناديق الاستثمار المشترك وصناديق الاستثمار المتداولة العديد من صناديق الاستثمار العقاري، مما يوفر تعرضًا أوسع.

الاستثمار في الذهب (بدون خزنة)

إذا كنت مصمماً على إضافة الذهب إلى محفظتك الاستثمارية، فتجنب الخزنة. يعد تخزين الذهب المادي أمرا مكلفا وغير مريح وعرضة للسرقة.

بدلاً من ذلك ، اختر صناديق الذهب المتداولة، والذي يسمح لك بتتبع سعر الذهب دون امتلاكه فعليًا. وهذه الأموال هي:

• أسهل للشراء والبيع
• المزيد من السائل
• أقل تكلفة للتخزين أو التأمين

يقول ماكلاناهان: "مع صندوق الاستثمار المتداول، تحصل على قيمة الذهب ولكنك لا تمتلكه فعلياً". وهذا شيء جيد.

💼 الكلمة الأخيرة: تنويع الاستثمارات مع القصد

العقارات والذهب ليسا سيئين. في الواقع، فهي عبارة عن مخازن قيمة أثبتت جدواها وتوفر فوائد مفيدة. ولكن لا ينبغي لهم أن يسيطروا على استراتيجيتك طويلة المدى.

بالنسبة لمعظم المستثمرين، لا تزال الأسهم تمثل أفضل طريق للنمو على المدى الطويل بفضل العائدات الأعلى والسيولة الأفضل والتنويع المدمج.

لذا قبل أن تستثمر كل ما لديك في الاستثمار "الآمن" التالي، توقف واسأل نفسك: هل هذه خطة مدروسة جيدًا، أم أنها مجرد رد فعل على الخوف أو العناوين الرئيسية؟

الاستثمار الذكي لا يعني مطاردة ما هو رائج، بل يتعلق ببناء استراتيجية ستستمر في أي سوق.