إلى أي مدى ستنخفض أسعار الفائدة؟
انخفضت معدلات الرهن العقاري إلى أدنى مستوياتها التاريخية خلال الوباء، ومن المحتمل ألا يحدث ذلك مرة أخرى. النطاق الأدنى 5٪ هو أكثر واقعية، وفقا لبانكريت.
نيويورك ـ خفض بنك الاحتياطي الفيدرالي أسعار الفائدة للمرة الأولى منذ أكثر من أربع سنوات، الأمر الذي سيكون له آثار على أسعار الرهن العقاري وقروض السيارات وديون بطاقات الائتمان.
ويشكل خفض بنك الاحتياطي الفيدرالي لأسعار الفائدة بمقدار نصف نقطة تحولاً استراتيجياً كبيراً وإشارة إلى أن صناع السياسات يعتقدون أنهم ينتصرون في الحرب ضد التضخم. ويخفض التخفيض سعر الفائدة على الأموال الفيدرالية إلى نطاق يتراوح بين 4.75% إلى 5%، بانخفاض عن النطاق السابق الذي يتراوح بين 5.25% إلى 5.5%. قد يبدو هذا التغيير دقيقًا، ولكن مع توقع المزيد من التخفيضات، قد يكون هناك انخفاض في أسعار الفائدة على الرهن العقاري وأسعار فائدة أفضل على بطاقات الائتمان في الأفق.
في نهاية المطاف، ستحدد صحة الاقتصاد الإجمالي مدى تحسن أسعار الفائدة، لكن سعر الفائدة الرئيسي لبنك الاحتياطي الفيدرالي سيستمر في التأثير على محافظ الأمريكيين.
وإليك كيف تغير التضخم وتكلفة الاقتراض منذ أن بدأ بنك الاحتياطي الفيدرالي رفع أسعار الفائدة في مارس 2022.
كيف تغير التضخم؟
وبعد أن بلغ ذروته عند 9.1% في يونيو/حزيران 2022، ضعف التضخم، وانخفض إلى أدنى مستوى له في ثلاث سنوات عند 2.5% في أغسطس/آب، أي أعلى بقليل من هدف بنك الاحتياطي الفيدرالي البالغ 2%.
وسرعان ما رفع بنك الاحتياطي الفيدرالي أسعار الفائدة لسحق التضخم، وعلى هذه الجبهة تم إحراز تقدم.
وقال بنك الاحتياطي الفيدرالي في بيان إنه "اكتسب ثقة أكبر في أن التضخم يتحرك بشكل مستدام نحو 2٪". وهذا هو أقرب ما وصل إليه البنك المركزي لإعلان النصر في المعركة ضد التضخم.
ومع ذلك، لا يزال المستهلكون يعانون من ارتفاع أسعار التسوق والقدرة على تحمل تكاليف الإسكان، والتي تستمر في الارتفاع، وإن كان بوتيرة أبطأ بكثير.
وارتفعت أسعار التسوق أكثر من 20% منذ بداية عام 2021، بينما ارتفعت الإيجارات أكثر من 22% خلال الفترة نفسها، بحسب مؤشر أسعار المستهلك.
كيف تغيرت معدلات الرهن العقاري؟
وبعد صعوده إلى أعلى مستوى له منذ 23 عاما عند 7.79% في أكتوبر/تشرين الأول 2023، ظل متوسط سعر الفائدة على الرهن العقاري لمدة 30 عاما يحوم حول 7% خلال معظم العام الماضي، على الرغم من انخفاضه في الأشهر الأخيرة.
وانخفض المعدل مؤخرًا إلى 6.20%، وهو أدنى مستوى له منذ 19 شهرًا، ولكنه لا يزال أكثر من ضعف ما كان عليه قبل ثلاث سنوات. ومع ارتفاع سعر الفائدة الرئيسي لبنك الاحتياطي الفيدرالي، ارتفعت كذلك أسعار الرهن العقاري. أدت هذه الزيادة إلى تهدئة سوق العقارات في الولايات المتحدة حيث أصبح أصحاب المنازل ذات الأسعار المنخفضة "محصورين".
قد يأتي المزيد من الارتياح عندما يبدأ بنك الاحتياطي الفيدرالي سلسلة من تخفيضات أسعار الفائدة، لكن هذا لا يعني أن أسعار الرهن العقاري في عصر الوباء أصبحت قاب قوسين أو أدنى.
وقال جريج ماكبرايد، كبير المحللين الماليين في Bankrate: "في غياب كارثة مالية صريحة، لن نعود إلى معدلات الرهن العقاري البالغة 2.5 أو 3% التي شهدناها في عامي 2020 و2021".
وهو يعتقد أن النطاق الأدنى البالغ 5% أكثر واقعية، لكن ذلك أيضًا يتوقف على الهبوط الاقتصادي الناعم.
كيف تغيرت أسعار بطاقات الائتمان؟
وفي الفترة من مايو 2022 إلى مايو 2024، ارتفعت أسعار الفائدة على بطاقات الائتمان من 15% إلى 21%، وهو أعلى مستوى منذ ثلاثة عقود على الأقل، وفقًا لبيانات الاحتياطي الفيدرالي.
أسعار الفائدة على بطاقات الائتمان بالتجزئة أسوأ من ذلك، حيث وصلت الآن إلى مستوى قياسي بلغ 30.45%، وفقًا لدراسة حديثة أجراها Bankrate.
ومع ارتفاع تكاليف الاقتراض، تراكم لدى الأميركيين أكثر من 1.14 تريليون دولار من ديون بطاقات الائتمان.
في عام 2023، بلغ متوسط رصيد بطاقة الائتمان 6,501 دولارًا، بزيادة 10٪ عن العام السابق، وفقًا لشركة Experian.
وحتى مع قيام بنك الاحتياطي الفيدرالي بتخفيض أسعار الفائدة، قال ماكبرايد إن معالجة ديون بطاقات الائتمان يجب أن تظل أولوية بالنسبة لأولئك الذين يملكونها.
وقال: "يجب على المقترضين الاستمرار في سداد ديون بطاقات الائتمان عالية التكلفة بقوة واستخدام صفر في المائة أو غيرها من عروض تحويل الرصيد منخفضة السعر لزيادة جهود سداد الديون".
كيف تغيرت قروض السيارات؟
تضاعف سعر الفائدة على قرض السيارة الجديد لمدة 60 شهرًا تقريبًا منذ أن بدأ بنك الاحتياطي الفيدرالي رفع أسعار الفائدة في مارس 2022.
وارتفع متوسط سعر الفائدة على القروض لمدة 60 شهرًا من 4.52% في فبراير 2022 إلى 8.20% في مايو 2024، وفقًا لبيانات بنك الاحتياطي الفيدرالي. معدلات قروض السيارات المستعملة أعلى بنسبة 11.3٪، وفقًا لإدموندز.
وفي الوقت نفسه، ارتفعت أيضًا مؤخرًا التكاليف الأخرى التي تأتي مع امتلاك سيارة. ارتفعت أسعار التأمين على السيارات بنسبة 16.5% مقارنة بالعام الماضي. كما أصبحت الإصلاحات أكثر تكلفة بشكل ملحوظ في السنوات الأخيرة.
وقال روبرت فريك، الخبير الاقتصادي للشركات في الاتحاد الائتماني الفيدرالي البحري، لوكالة أسوشيتد برس إن خفض سعر الفائدة من قبل بنك الاحتياطي الفيدرالي سيؤثر في النهاية على قروض السيارات، لكن الأمر قد يستغرق بعض الوقت.
وأضاف: "لقد انخفضت أسعار الفائدة، لكن لا ينبغي لنا أن نتوقع انخفاضها بسرعة بشكل عام".
واقترح فريك انتظار الانخفاض التالي في أسعار الفائدة، إن أمكن، خاصة إذا كنت تشتري سيارة مستعملة.
ردود