قد تستمر معدلات الرهن العقاري في شهر أغسطس في انخفاض طويل

ولا يزال الاقتصاديون يأملون في أن يؤدي تباطؤ التضخم إلى انخفاض معدلات الرهن العقاري. ويعني انخفاض المعدلات أيضًا أن الوقت مناسب لإعادة التمويل.

نيويورك – من المتوقع أن تستمر معدلات الرهن العقاري في الانخفاض في أغسطس مع تباطؤ التضخم.

والخبر السار هو أن معدلات الرهن العقاري كانت في اتجاه هبوطي منذ ارتفاعها هذا العام في أبريل، عندما بلغ متوسط ​​الرهن العقاري ذو السعر الثابت لمدة 30 عامًا 7.04٪ في استطلاع NerdWallet اليومي. وانخفض متوسط ​​سعر الفائدة بشكل طفيف في مايو، ثم انخفض مرة أخرى في يونيو ومرة ​​أخرى في يوليو، عندما بلغ متوسطه 6.74%. قد يمثل شهر أغسطس أربعة أشهر متتالية من انخفاض الأسعار.

الرهون العقارية تستجيب للتضخم. عندما ترتفع الأسعار بسرعة غير مريحة، كذلك ترتفع الفائدة على الرهن العقاري. وهذا ما حدث منذ بداية عام 2022 وحتى نهاية عام 2023. والآن يتلاشى التضخم، وتنخفض معدلات الرهن العقاري ببطء.

وانخفض مقياس التضخم المفضل لدى الاحتياطي الفيدرالي، وهو المقياس الأساسي لنفقات الاستهلاك الشخصي، من 4.3% في يونيو 2023 إلى 2.6% في يونيو 2024، وفقًا لأحدث البيانات المتاحة. ويتلخص هدف بنك الاحتياطي الفيدرالي في الوصول إلى معدل تضخم يبلغ 2%، ويبدو أن التضخم في طريقه إلى هذه النقطة.

يقول مسؤولو بنك الاحتياطي الفيدرالي إنهم سيخفضون سعر الفائدة على الأموال الفيدرالية قصيرة الأجل عندما يقتنعون بأن "التضخم يتحرك بشكل مستدام نحو 2٪"، كما قال رئيس بنك الاحتياطي الفيدرالي جيروم باول أمام لجنة بمجلس الشيوخ في أوائل يوليو.

بنك الاحتياطي الفيدرالي يتتبع التضخم

وتعتقد الأسواق المالية أن أول خفض لسعر الفائدة من قبل بنك الاحتياطي الفيدرالي سيحدث في اجتماعه المقبل، الذي ينتهي في 18 سبتمبر. اعتبارًا من أواخر يوليو، تشير الأسعار في سوق العقود الآجلة لأسعار الفائدة على الأموال الفيدرالية إلى أن خفض سعر الفائدة في سبتمبر هو أمر مؤكد تقريبًا، وفقًا لأداة CME FedWatch.

بين بداية أغسطس والاجتماع المقبل لبنك الاحتياطي الفيدرالي، سوف ينظر البنك المركزي في ثلاثة قياسات مهمة للتضخم: مؤشر أسعار المستهلك لشهري يوليو وأغسطس، ومؤشر أسعار نفقات الاستهلاك الشخصي لشهر يوليو. سوف تتعزز الحجة لصالح خفض سعر الفائدة من قبل بنك الاحتياطي الفيدرالي إذا تحركت تقارير التضخم في الاتجاه المرغوب.

وسيؤدي انخفاض التضخم أيضًا إلى فرض ضغوط هبوطية على أسعار الفائدة على الرهن العقاري، والتي تميل إلى التحرك تحسبًا لتحركات أسعار الفائدة من بنك الاحتياطي الفيدرالي. وهذا هو المسار الأكثر احتمالا لسعر الفائدة على الرهن العقاري في أغسطس. ربما لن ينخفضوا كثيرًا، لكن مقرضي الرهن العقاري سيحصلون على كل ما يمكنهم الحصول عليه من إعانة.

كيف يمكن أن تسوء توقعات معدل الرهن العقاري لهذا الشهر

ومن المقرر أن يتم نشر مؤشر أسعار المستهلك لشهر يوليو في 14 أغسطس. فإذا قدم مفاجأة غير سارة تتمثل في ارتفاع معدلات التضخم بشكل غير متوقع، فسوف يصبح المستثمرون أقل ثقة بشأن خفض بنك الاحتياطي الفيدرالي لأسعار الفائدة في سبتمبر/أيلول، وقد ترتفع أسعار الفائدة على الرهن العقاري. اعتبارًا من نهاية يوليو، كان بنك الاحتياطي الفيدرالي في كليفلاند يتوقع معدلًا أساسيًا بنسبة 3.33٪ لشهر يوليو. إذا وصلت إلى 3.5% أو أعلى، قد تزيد الفائدة على الرهن العقاري.

ومن الممكن أن تؤثر الأحداث الجيوسياسية الصادمة، أو التطورات السياسية المفاجئة في الولايات المتحدة، على معدلات الرهن العقاري في أي من الاتجاهين.

ما يتوقعه المتنبئون الآخرون

تنشر فاني ماي وجمعية المصرفيين للرهن العقاري والرابطة الوطنية للوسطاء العقاريين توقعات ربع سنوية، وليس شهرية، لأسعار الفائدة. وتتوقع جميع المنظمات الثلاث أن تنخفض معدلات الرهن العقاري بأقل من ربع نقطة مئوية في الربع الثالث.

قد يرغب بعض الأشخاص في إعادة التدوير

صدق أو لا تصدق، قد يفكر بعض الأشخاص في إعادة تمويل رهونهم العقارية. والسبب هو أن أسعار الفائدة انخفضت بأكثر من نقطة مئوية واحدة في الفترة من أكتوبر/تشرين الأول الماضي إلى منتصف نوفمبر/تشرين الثاني، عندما كانت في أغلبها أعلى من 7.5%.

لم يحصل الكثير من الناس على قروض عقارية بمعدلات مرتفعة في الخريف الماضي. ولكن بالنسبة لأولئك الذين يفعلون ذلك، هناك سؤالان: هل يمكنهم إعادة التدوير بعد أقل من عام؟ وهل يجب عليهم ذلك؟

الجواب على السؤال الأول هو نعم. يمكن لمعظم الأشخاص الذين حصلوا على قروض عقارية في الخريف الماضي إعادة التمويل، سواء حصلوا على قرض تقليدي أو قرض منزل مدعوم من إدارة الإسكان الفيدرالية (FHA) أو وزارة شؤون المحاربين القدامى (VA).

أما بالنسبة لتحديد ما إذا كان هذا هو الوقت المناسب للذهاب إلى المحكمة، فالإجابة معقدة. يعتمد ذلك على عدة عوامل: مدى انخفاض سعر اليوم مقارنة بسعر القرض الحالي، ومقدار تكاليف الإغلاق، والمدة التي تتوقعها لامتلاك المنزل.

يمكن أن تساعد حاسبة إعادة تمويل الرهن العقاري في اتخاذ القرار.

ماذا حدث في يوليو

بلغ متوسط ​​​​سعر الرهن العقاري لمدة 30 عامًا 6.74٪ في يوليو، بانخفاض من 6.82٪ في يونيو، وفقًا لمسح سعر الرهن العقاري اليومي الذي أجرته NerdWallet. وانخفضت أسعار الفائدة استجابة لبيانات التضخم الإيجابية.