هل يمكن للقروض العقارية على النمط الهولندي أن تنجح في الولايات المتحدة؟
بالنسبة للعديد من الأميركيين، أصبح حلم امتلاك منزل أشبه بالكابوس في السنوات الأخيرة. معدلات الرهن العقاري آخذة في الارتفاع، والمخزون منخفض، والأسعار في ارتفاع.
لقد ترك سوق العقارات المليء بالتحديات بعض المشترين يتساءلون: أليس هناك طريقة أفضل؟
ويمكن العثور على بديل واحد في هولندا. يقدم الهولنديون قروضًا عقارية على المنازل بأسعار فائدة تنخفض تلقائيًا عند سداد القرض.
"التفكير هو أنه مع استحقاق القرض وتحسن النسبة بين المبلغ المستحق وقيمة المنزل - من خلال سداد القرض أو أي زيادة في قيمة العقار - تنخفض المخاطر المرتبطة بالقرض". كتب في Business Insider عن الرهون العقارية الفريدة.
وصلت القروض العقارية على الطراز الهولندي مؤخراً إلى المملكة المتحدة، لكن أستاذ المالية دان روكاتو يقول إن الأمر قد يستغرق بعض الوقت قبل أن تعبر المحيط بسبب الاختلافات الرئيسية في الولايات المتحدة.
أولاً، هناك سوق رهن عقاري ثانوي قوي حيث يقوم المستثمرون بشراء وبيع قروض المنازل.
وقال روكاتو، الذي يدرس في جامعة سان دييغو، لـ "NewsNation Now" يوم الاثنين: "قد لا يكون هؤلاء المستثمرون حريصين على خفض أسعار الفائدة في المستقبل".
وأشار روكاتو إلى أن الأمريكيين معتادون أيضًا على إعادة التمويل عندما تنخفض أسعار الفائدة.
وفي الربع الأخير من عام 2023، شكلت حزم إعادة التمويل 36% من جميع عمليات إنشاء الرهن العقاري، مما يعني أن المقرضين قد يترددون في تقديم منتج قرض يخفض أسعار الفائدة تلقائيًا.
هناك أيضا مسألة التنقل. الميزة الرئيسية للرهن العقاري على الطراز الهولندي تأتي بمرور الوقت، مما يجعله أقل جاذبية لأولئك الذين لا يخططون للبقاء في منازلهم لفترة طويلة.
وفي المستقبل، يعتقد روكاتو أن الرهن العقاري على الطراز الهولندي يمكن أن يستحوذ على شريحة معينة من المشترين والبنوك، لكنه لا يتوقع أن يصبح هذا هو القاعدة.
وقال: "بالنسبة للبنوك التي لا تبيعها في السوق الثانوية، قد تكون هذه فكرة مثيرة للاهتمام".
ردود