تزايد عمليات حبس الرهن العقاري: إليك ما يقوله الخبراء حول تأثيره على سوق الإسكان
هل نظرت إلى سوق الإسكان وفكرت "هنا يذهب الحي"؟ حسنا، أنت لست وحدك. في مايو من هذا العام ، سجلت ATTOM زيادة حادة في معدلات حبس الرهن في جميع أنحاء الولايات المتحدة. بالاقتران مع إشعارات التخلف عن السداد وعمليات الاستحواذ المصرفية والمزادات المعلقة ، وجد تقرير سوق الرهن الأمريكي 35,196 عقارًا أمريكيًا مع إيداعات الرهن.
إن حبس الرهن ليس أبدًا علامة جيدة - في عامي 2008 و 2009 ، كان رمزًا بارزًا للركود العظيم. تُظهر مجموعة البيانات الحالية زيادة بنسبة 7٪ عن أبريل ، لكنها ضعف تلك التي كانت في عام 2022 ، مقارنة بنسبة 14٪. ومع ذلك ، من خلال النظر في الأهمية الكاملة لحبس الرهن ، يمكن للمحللين استخدام البيانات للتنبؤ بالاتجاهات العقارية المستقبلية.
لماذا حبس الرهن الآن؟
الحديث عن ركود آخر مستمر منذ عامين. هل يشير هذا الارتفاع في المنحنيات إلى ارتفاع آخر؟ وإذا كان الأمر كذلك فلماذا الآن؟ هناك عوامل رئيسية ، لكنها كانت موجودة منذ فترة: COVID-19.
قالت كريستين دي كونتي ، الرئيسة المشاركة لقادة الصناعة الافتراضية: "... إزالة جميع حالات التجميد المتعلقة بـ COVID-19 والتي أدت إلى إغلاق دائم لخط أنابيب الأصول المتعثرة". "أولئك الذين اختاروا الاستفادة من البرامج حيث لم يتمكنوا من دفع الرهون العقارية ووضع المدفوعات في نهاية القرض ، يواجهون الآن منازل تستقر أسعارها ويجدون أنفسهم تحت الماء".
وقال كونتي: "الارتفاع في الأسعار يضع العديد من المشترين الهامشيين في قمة نطاق تعديلهم". "أي تغيير يؤثر على دخل الأسرة يمكن أن يكون كارثيًا في الوقت الحالي ، عندما تصبح الأسعار أكثر شيوعًا وتنخفض الأسعار."
وهناك بعض الدلائل التي تشير إلى أنه قد يكون هناك المزيد من الأخبار السيئة في الطريق.
زيادة مخزون المساكن
وأوضح كونتي أنه يتم تسليم الإنشاءات الجديدة إلى السوق باستمرار ، مما يؤدي إلى زيادة المخزون بينما انخفض الطلب بشدة بسبب ارتفاع أسعار الفائدة.
قال مايكل برانسون ، الرئيس التنفيذي لشركة All Reverse Mortgage: "من الجدير بالذكر أن الزيادة في حبس الرهن قد تؤدي إلى زيادة تدفق العقارات المتعثرة إلى السوق ، مما سيخلق سوقًا للمشترين مع فرص لأولئك الذين يتطلعون إلى الاستثمار في العقارات". ، شركة. "قد يتسبب ذلك في انخفاض الأسعار أو تكاليف الإيجار بمرور الوقت ويمكن أن يوفر فرصة ممتازة للمستثمرين أو الأشخاص المهتمين بشراء منزل."
وقال كونتي ، وهو وسيط في Peacock Premier Properties: "لدينا بائعون متزوجون من أسعار الفائدة المنخفضة الحالية ، ويخشون اتخاذ خطوة والتنازل عنها مقابل معدلات مضاعفة تقريبًا". "سيتم تخفيف مشاكل مخزوننا بشكل أكبر إذا طرح هؤلاء البائعون منازلهم في السوق."
قد تستقر أسعار المساكن
اعتمادًا على المكان الذي تعيش فيه ، قد تلاحظ أن تكلفة المنزل قد تبقى في مكان واحد. يمكن أن تكون كلمة المنطوق.
قال نيت جونسون ، خبير الاستثمار وإدارة الأصول في NeighborWho: "مع نمو المخزون ، قد يكون هناك بعض التخفيف من حدة المنافسة الشديدة التي شهدناها في سوق الإسكان". "يمكن أن يساهم ذلك في استقرار أسعار المنازل ، وجعلها في متناول المشترين الذين تم تسعيرهم خارج السوق في الأشهر الأخيرة."
قال جونسون: "للمستثمرين الأذكياء ، يمكن أن تكون الزيادة في حبس الرهن فرصة لشراء عقارات بسعر مخفض". "بعد ذلك يمكن للمستثمرين التركيز على التجديدات والتحسينات لزيادة قيمة العقار ، أو تحويلها إلى عقارات مؤجرة للاستفادة من سوق الإيجار المتغير."
سوف يتغير سوق الإيجار
قال كونتي: "ما لا يفهمه الكثير من الناس هو فقط لأن الشخص لديه حقوق ملكية في منزله ، فهذا لا يعني بالضرورة أنه يمكنه الدفع مقابل ذلك". "يمكن أن تؤدي زيادة تكاليف التأمين والضرائب بسهولة إلى دفع شخص ما إلى ما هو أبعد من ميزانيته".
لذلك عندما لا يستطيع الأمريكيون دفع دفعة مقدمة على منزل أو دفع جميع التكاليف المرتبطة بالمنزل ، فإن الحل البديل هو العثور على عقار مستأجر بدلاً من ذلك. قد تكون هذه أخبارًا جيدة لأصحاب المنازل الذين يتطلعون إلى جني بعض المال الإضافي من استثمارهم العقاري من خلال القفز إلى سوق الإيجار.
وأشار جونسون "مع توفر المزيد من العقارات ، قد نشهد أيضًا زيادة في عدد المستأجرين". "قد يلجأ أصحاب المنازل السابقون الذين واجهوا حبس الرهن إلى الإيجار كخيار إسكان ميسور التكلفة ، مما قد يؤدي إلى توسع سوق الإيجار."
هل يجب علي القلق؟
ليس بعد ، حسب الخبراء.
وقال كونتي: "أعتقد أن معدلات حبس الرهن ستستمر في الارتفاع". "أعلم أن العملاء الذين أعمل معهم يعدون أقسامهم لتقليل خسائرهم لاستمرار سوقنا".
"على الرغم من تزايد حالات حبس الرهن ، إلا أنها ليست المشكلة الكبيرة التي يصنعها الجميع. قال بريان ويتمان ، المالك / الرئيس التنفيذي لشركة SILT Real Estate and Investments ، "لقد وصلنا للتو إلى مستوى طبيعي أكثر من إيداعات الرهن".
قال ويتمان: "وفقًا لـ ATTOM ، كان هناك ما يقرب من 150,000 ملف حبس رهن في الربع الأول من عام 2019". "لا يزال هناك حوالي 100,000 فقط في الربع الأول من عام 2023. وهذا يمثل زيادة سنوية تبلغ حوالي 10٪. لا يزال يبدو أنه لا يمثل المشكلة التي يعتقد الجميع أنها ستكون كذلك.
وقال ويتمان: "رؤية قفزة بنسبة 50٪ إلى نحو 150,000 ألف حبس رهن في ربع واحد سيكون علامة على القلق وإيلاء مزيد من الاهتمام".
وقال كونتي: "نحن بالتأكيد لا نتوقع تباطؤًا آخر شبيهاً بعام 2008 ، لكن بعض الاستقرار والتوازن هو تغيير مرحب به من جنون ما بعد COVID للعروض المتعددة ، والإعفاءات من الاختبارات والتقييمات ، والقرارات الأخرى المحفوفة بالمخاطر".
ردود