التضخم أخيرًا يتباطأ. هل ارتفاع معدلات الرهن العقاري تفعل الشيء نفسه؟

بعض الأخبار المقلقة: بالنسبة للمشترين المحتملين الذين تم إحباط أو تأخير البحث عن منازلهم بسبب ارتفاع معدلات الرهن العقاري ، فمن المرجح أن يزداد سوق الإسكان سوءًا قبل أن يتحسن.
من المتوقع أن تستمر معدلات الرهن العقاري في الارتفاع بعد أن أظهرت المؤشرات الجديدة ارتفاع التضخم بنسبة 7.7٪ على أساس سنوي في أكتوبر ، وفقًا لتقرير مكتب إحصاءات العمل الصادر يوم الخميس. رفع الاحتياطي الفيدرالي الأمريكي أسعار الفائدة في حرب شاملة ضد التضخم المرتفع ، مما أدى إلى زيادة معدلات الرهن العقاري.
ويبدو أن هذه الزيادات تعمل مع تراجع التضخم بشكل طفيف من 8.2٪ على أساس سنوي في سبتمبر. لكنها كانت لا تزال مرتفعة بما يكفي لدرجة أنه من المتوقع أن يستمر بنك الاحتياطي الفيدرالي في إحداث صدمة للاقتصاد من خلال المزيد من الزيادات في أسعار الفائدة التي تدفع البلاد إلى حافة الركود.
عندما يرفع بنك الاحتياطي الفيدرالي أسعار الفائدة ، فإن معدلات الرهن العقاري عادة ما تحذو حذوها - مما يثير استياء مشتري المساكن. أدت معدلات الرهن العقاري المرتفعة هذه إلى إخراج العديد من المشترين لأول مرة من ملكية المنازل ، بينما اضطر آخرون إلى خفض ميزانياتهم وتوقعاتهم بشكل كبير.
وقالت ليزا ستورتيفانت كبيرة الاقتصاديين في برايت MLS في بيان: "قد لا يكون الانخفاض كافياً لتهدئة المخاوف بشأن الاتجاه الذي يتجه إليه الاقتصاد - وأسعار الفائدة - في نهاية المطاف". "حتى عندما تبدأ زيادات أسعار الفائدة في إبطاء التضخم ، فإن الاحتياطي الفيدرالي سوف يستمر في مسار الزيادات المستمرة في أسعار الفائدة. ونتيجة لذلك ، نتوقع أن تظل معدلات الرهن العقاري مرتفعة أيضًا ".
زادت معدلات الرهن العقاري بأكثر من الضعف منذ بداية العام ، حيث قفزت من 3.22٪ في يناير إلى 7.08٪ في الأسبوع المنتهي في 10 نوفمبر ، وفقًا لفريدي ماك. كانت هذه معدلات متوسطة وأسبوعية للرهون العقارية ذات معدل ثابت لمدة 30 عامًا.
يدفع مشترو المنازل اليوم حوالي 81٪ أكثر كل شهر مما كانوا عليه قبل عام واحد فقط. يأخذ هذا في الاعتبار متوسط ​​أسعار المنازل لشهر أكتوبر بالإضافة إلى متوسط ​​معدلات الرهن العقاري في الأسبوع الثاني من نوفمبر من هذا العام وينطبق على القروض ذات الفائدة الثابتة لمدة 30 عامًا.
قال بوب بروكميت ، الرئيس والمدير التنفيذي لجمعية المصرفيين للرهن العقاري ، في بيان: "الرغبة قوية في امتلاك المنازل ، لكن النشاط الشرائي لا يزال أقل بكثير من مستويات العام الماضي عندما كانت المعدلات منخفضة". "ينتظر العديد من المشترين المحتملين انخفاض التقلبات في أسعار الفائدة على الرهن العقاري ، وكذلك الحصول على صورة أوضح للتوقعات الاقتصادية."
ومع ذلك ، كانت هناك بعض النقاط المضيئة في تقرير التضخم والتي قد تبشر بالخير للمشترين في سوق الإسكان. وتراجع التضخم السنوي إلى 7.7 بالمئة في أكتوبر تشرين الأول انخفاضا من 8.2 بالمئة في سبتمبر أيلول. ومن سبتمبر إلى أكتوبر ، ارتفع التضخم بنسبة 0.3٪ فقط. إذا استمر التضخم في التباطؤ ، فسيتوقف بنك الاحتياطي الفيدرالي في مرحلة ما عن رفع أسعار الفائدة وينبغي أن تنخفض معدلات الرهن العقاري.
"يمكن ان يكون افضل؟ بالتأكيد ، "تقول دانييل هيل ، كبيرة الاقتصاديين في Realtor.com®. "أرقام التضخم بصيص أمل. إنها ليست نارًا كبيرة ومشرقة ، ولكنها تبدأ بفلاش. "
وتتوقع أن أسعار الفائدة على الرهن العقاري ستستمر في الارتفاع ، لكنها لن تصل إلى 8٪. وفي أوائل العام المقبل ، يتوقع أن ينخفض ​​التضخم بدرجة كافية بحيث تكون نهاية تلك الزيادات في الأسعار وشيكة.
يقول هيل إن تقرير التضخم لشهر أكتوبر "لا يزال غير كاف" لردع مجلس الاحتياطي الفيدرالي عن رفع أسعار الفائدة. لكن هذه الزيادات "ليست إلى الأبد".